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汽车产业链掀起大反攻，一文图看懂2023下半年汽车投资策略世界速读

来源：河洛社区时间：2023-07-06 13:56:02

今日汽车零部件板块全面反弹，光庭信息20cm涨停，泰德股份、精进电动、德迈仕等多股涨超15%。

1、汽车出海加速

(资料图片)

2021年中国汽车出口全年总量首次突破200万辆，打破之前在百万辆徘徊的局面，实现跨越式发展。2022年中国汽车企业出口首次突破300万辆，达到311.1万辆，同比增长54.4%，有效拉动行业整体增长。

2023年前5月，中国汽车企业出口175.8万辆，同比增长81.5%。中国汽车出口正进入新阶段，中国车企在正向设计能力、质量管理和控制体系、车型外观审美、供应链质量和效率管理、技术研究探索能力、服务体系创新能力上都有了全面而长足的进步。

汽车强国往往都是汽车出口大国，这也是我国成为汽车强国的必由之路。新能源汽车出口爆发式增长，成为汽车出海的新动能。2022年新能源汽车出口67.9万辆，同比增长1.2倍，2023年前5月新能源汽车出口45.7万辆，同比增长1.6倍。中国品牌凭借新能源汽车的“换道超车”，市场份额不断获得突破，影响力持续提升，国际竞争力不断提升，并推动中国新能源汽车加速“走出去”。

中国汽车出口在实现跨越式发展的同时，也面临着一些压力。海外经济形势复杂、运输问题、缺芯等短期问题，以及海外认证成本、关税壁垒、中国品牌高端化等长期问题始终制约中国车企的出海进程。

2、关注新势力崛起产业链有望修复

7-8月为乘用车销量传统淡季叠加2022年同期高基数，乘用车销量销量短期同比环比或调整：

2022年受政策刺激同期销量处于历史高位，7月8月销量分别为212、210万辆，相较于2021年同期分别增长41%、38%。同时7月8月为乘用车销量传统淡季，预计2023年7-8月短期销量同比环比或有所回落。

近期新势力、比亚迪新车陆续上市，销量爬坡亮眼，有望带动产业链修复：

蔚来全新ES6、小鹏G6、深蓝S7、坦克500 Hi4-T、比亚迪腾势N7等新车陆续上市，ES6、G6等新车定价亮眼车辆性能出色，理想汽车精准把握家庭用车需求销量持续攀升，腾势N7将于7月3日上市表现有望继续超预期，新势力及比亚迪表现亮眼有望带动产业链修复。

二季度为EPS与销量的真空期，业绩期临近关注智能驾驶、FSD、800V、新势力造车等主题性机会：

自动驾驶为汽车智能化的重点发展方向；机器人市场空间远超汽车为未来重点发展方向，特斯拉预计特斯拉的长期价值将主要来自人形机器人，并预测人形机器人需求将达100亿台；近期新势力造车陆续推出爆款车型，定价与性能超预期，销量有望持续增长相关产业链修复。

短期内重点关注智能驾驶、FSD、800V等相关赛道。

3、未来汽车投资展望—国内国外共振迎来超级大周期！

4、2023下半年汽车投资框架

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